אנחנו יודעים איך עובד סטארטאפ – מהמצגת הראשונה למשקיע, דרך גיוסי ה-Seed, ועד להנפקה או Exit. משרד נמרודי ושות׳ מלווה עשרות סטארטאפים ישראליים בשלבים שונים, וזה כל היום שלנו.
כל מה שצריך כדי להתמקד במוצר ובלקוחות – במקום בבירוקרטיה:
לכל שלב אתגרים משלו. אנחנו מלווים מהיום הראשון עד ה-Exit:
אופציות הן כלי גיוס וגיוס-אמון קריטי בסטארטאפים. אנחנו מכינים תוכנית 102 במסלול ההוני (מיסוי מופחת של 25%), מטפלים באישור פקיד השומה, מלווים את הנאמן ומדריכים את העובדים בהיבטי המס במימוש ובמכירה.
רוב הסטארטאפים הישראליים בסופו של דבר מגיעים לפעילות בארה״ב או באירופה. אנחנו מלווים תהליכי Israeli-Delaware Flip, הקמת חברות בנות ומבנים בינלאומיים, כולל שיקולי Transfer Pricing ואמנות מס.
החקיקה בישראל מעניקה הטבות משמעותיות לחברות טכנולוגיה שעומדות בקריטריונים – ואנחנו מוודאים שאתם מנצלים אותן במלואן:
משקיעים מקצועיים מצפים לדיווח ברור, עקבי ומהיר. אנחנו בונים את התשתית הפיננסית שהופכת אתכם למקצועיים בעיני הבורד ומייצרת אמון:
לפני שאתם ניגשים ל-Priced Round, יש להכין מבנה חשבונאי-משפטי שיצליח לעבור Due Diligence מקצועי בלי הפתעות. הנקודות הכי חשובות שאנחנו מכינים מראש:
עסקת Secondary – מכירת מניות של מייסדים או עובדים למשקיע קיים או חדש – היא הזדמנות ליכולת נזילות מוקדמת, אבל טעונה סיכוני מיסוי משמעותיים. סיווג שגוי עלול להפוך רווח הון (25%) להכנסת עבודה (עד 50%). אנחנו מלווים את המייסדים והעובדים באסטרטגיה מלאה:
SAFE (Simple Agreement for Future Equity) ו-CLA (Convertible Loan Agreement) הם כלי הגיוס הדומיננטיים בשלבים המוקדמים. לכל אחד יתרונות, סיכונים ומורכבויות חשבונאיות שונות. אנחנו בונים את המסמכים והחשבונאות כך שלא ייצרו הפתעות בסבב הבא:
רוב הסטארטאפים בשלבי Seed–Series B עדיין לא מצדיקים CFO משרה מלאה, אבל דווקא אז ההחלטות הפיננסיות קריטיות – Runway, תמחור, גיוסים ובורד. אנחנו נכנסים כ-Fractional CFO ומספקים את כל שכבת הניהול הפיננסי הבכירה שנדרשת. חברות עם פעילות מעבר לים ישלימו את התמונה עם ייעוץ מיסוי בינלאומי, וחברות זרות בישראל יעדיפו לרוב את המסלול של ליווי חברות בת בישראל.
כבר לפני הקמת החברה. בחירת מבנה נכון (חברה בע״מ / חברת החזקות), הסכמי מייסדים, שיוך הוני (Founders equity), טיפול נכון ב-vesting וב-83b election – משפיעים על ההכנסה, המס וההצלחה בגיוסים הבאים.
כן. אנחנו מלווים סטארטאפים בכל שלבי הגיוס – מ־Pre-Seed ועד Series C. נכין את הנתונים הפיננסיים ל-Data Room, נעבוד מול המשקיעים, נטפל ב-SAFE / Convertible Notes ובמבנה הנכון של הגיוס מבחינת מס.
בהחלט. אנחנו מלווים חברות עם מבנה Israeli-Delaware Flip, סניפים בחו״ל וחברות בנות בארה״ב, אירופה ואסיה. יש לנו קשרי עבודה עם רו״ח מקצועיים במדינות המרכזיות.
סעיף 102 לפקודת מס הכנסה מאפשר הענקת אופציות לעובדים במיסוי מופחת (מסלול הוני 25%). אנחנו מכינים את התוכנית, מגישים לפקיד השומה, ומלווים את הנאמן והחברה לאורך כל חיי התוכנית.
מומלץ דיווח חודשי שוטף להנהלה, ורבעונית למשקיעים. אנחנו מספקים דוחות ניהוליים ברורים שמתאימים להצגה לבורד ולמשקיעים.
חברות שעומדות בקריטריונים של חוק עידוד השקעות הון (השקעה ב-R&D, מחזור מסוים, הכנסה טכנולוגית) זכאיות למס חברות מופחת של 12% (או 6% למפעל טכנולוגי מועדף מיוחד), לעומת 23% במסלול הרגיל. אנחנו בודקים זכאות ומגישים בקשה לרשות המסים.
העלויות המקצועיות הכוללות (משפטיות + חשבונאיות בשתי המדינות + אישור פקיד השומה למיסוי דחוי) נעות בטווח רחב בהתאם למורכבות. אנחנו מציגים תמונה כלכלית מלאה עוד לפני שמתחילים, כך שאין הפתעות.
מומלץ להתחיל התארגנות לפחות 3-4 חודשים לפני Priced Round (Seed/A). זה הזמן להסדיר Cap Table נקי, לעדכן דוחות כספיים ולפתוח Data Room. Due Diligence טכני-חשבונאי מקצועי מקצר משמעותית את זמן הסגירה.
SAFE (Simple Agreement for Future Equity) הוא כלי גיוס פופולרי בסטארטאפים – התחייבות של המשקיע להזרים כסף בתמורה למניות בסבב הגיוס הבא, לפי Valuation Cap ו/או Discount שנקבעו מראש. בניגוד להלוואה המירה (Convertible Note), SAFE הוא לא חוב – אין ריבית ואין מועד פירעון. יתרון: פשטות ומהירות. חיסרון: המשקיע לוקח סיכון גדול יותר. אנחנו מכינים את המסמכים בשילוב עם עו״ד ומטפלים בהיבטי החשבונאות והמס.
Cap Table הוא הטבלה שמפרטת את כל בעלי המניות והזכויות בחברה: מייסדים, עובדים (Option Pool), משקיעים שוטפים, SAFEs ו-Convertibles ממתינים, סוגי מניות (Ordinary, Preferred A/B/C). משקיעים בודקים אותה בקפידה. אנחנו בונים Cap Table ב-Carta, Pulley או Ledgy, שומרים על נקיון מלא (Fully Diluted, בדילול מלא), ומכינים סימולציות של סבבים עתידיים כדי שהמייסדים יבינו את השלכות הדילול לפני שחותמים.
אם החברה שלכם דלאוור/אמריקאית או מתכננת גיוס בארה״ב – אתם חייבים בהערכת שווי הוגן של המניה הרגילה (Fair Market Value) לפי סעיף 409A. ההערכה נדרשת: (1) בכל הענקת אופציות לעובדים; (2) לאחר כל אירוע מהותי (גיוס, אקזיט חלקי); (3) לפחות אחת ל-12 חודשים. הערכה שגויה חושפת את העובדים ואת החברה לקנסות של 20% + ריבית מ-IRS. אנחנו עובדים עם חברות הערכה מאושרות ומספקים את התיעוד לתיק הביקורת.
כל תחומי ההתמחות של נמרודי ושות׳ – רואי חשבון בהרצליה פיתוח.
פורטלים רשמיים של רשויות מדינת ישראל – למידע ולביצוע פעולות ישירות.
מלאו פרטים והפנייה תגיע ישירות לשותף בכיר. אנו מחויבים לסודיות מלאה.